Theo cáo trạng, trong thời gian làm giám đốc phòng giao dịch một ngân hàng tại H.Trà Ôn (Vĩnh Long), Duy tham gia thị trường chứng khoán, đầu tư cổ phiếu nhưng bị thua lỗ dẫn đến không có khả năng trả nợ.
Do cần tiền trả nợ và tiêu xài cá nhân, từ tháng 9 đến 12.2022, Duy đưa ra thông tin gian dối như cần tiền đáo hạn ngân hàng cho mình và cho người khác vay lại để đáo hạn ngân hàng. Thời gian vay từ 1 đến 5 ngày, mức lãi suất từ 2.000 đến 5.000 đồng/1 triệu đồng/ngày. Với thủ đoạn trên, Duy đã lừa đảo 8 người để chiếm đoạt tổng số tiền hơn 3,5 tỉ đồng.